Коефіцієнт кореляції дорівнює квадратного кореня коефіцієнта детермінації, тому може застосовуватися з метою оцінки значимості регресійних моделей.

Коефіцієнт кореляції (r) характеризує величину відбиває ступінь взаємозв'язку двох змінних між собою. Він може варіювати в межах від -1 (негативна кореляція) до +1 (позитивна кореляція). Якщо коефіцієнт кореляції дорівнює 0 те, це говорить про відсутність кореляційних зв'язків між змінними.

Коефіцієнт кореляції величин і дорівнює косинусу кута , утвореного «векторами» і коли « » та його «довжина» однакова.

Для знаходження лінійного коефіцієнта кореляції Пірсона необхідно знайти вибіркові середні x і y, та їх середньоквадратичні відхилення σx = S(x), σy = S(y): Лінійний коефіцієнт кореляції вказує на наявність зв'язку та приймає значення від –1 до +1 (див. шкалу Чеддока).